В царстве Таунгу Пегу стал столицей в 1539—1599, а потом снова в 1613—1634 годах, через Пегу проводились вторжения в Сиам. Европейцы нередко посещали порт Пегу, и в европейских источниках отмечают мощь и величие города. В 1634 году столицей стал город Ава. В 1740 году моны восстали. До 1757 года они удерживали независимость, но царь Алаунгпая разгромил монов и полностью разрушил город.

Царь Бодопая (1782—1819) отстроил город заново, но река изменила течение, и город оказался отрезанным от моря, потеряв свою торговую значимость.

В 1852 году англичане аннексировали Пегу (См. Вторая англо-бирманская война). В 1862 году была образована провинция Британская Бирма со столицей в Рангуне.

Город несколько раз разрушался землетрясениями и вновь отстраивался. Крупные землетрясения были в 1912, 1917 и 1930 годах.

Достопримечательности

Наиболее почитается в Пегу пагода Швемадо, в которой хранятся реликвии Будды. Пагода построена в 825 году и расширена королём Бодампаей. Почитается также пагода Швегуле. Пагода Махазеди XVI века была полностью разрушена землетрясением 1930 года, но потом была отстроена заново. В Пегу находится вторая по величине статуя лежащего Будды — Шветхальяун.

В четырёх километрах к югу от города находится пагода Чьяёкрун. Её построил в 1476 году король Дхаммазеди и поставил в ней четыре большие статуи Будды высотой 30 м по четырём сторонам квадрата, соответствующие Будде Сакьямуни и его предшественникам.