В 1916 году Оле Кирк Кристиансен, впоследствии основатель LEGO, купил столярный цех и лесной склад Биллунна (основан в 1895 году). Кирк Кристиансен начал работать плотником. Он начал строительство в регионе, в том числе новый молочный завод в Биллунне и ещё один в Раннбёле (дат. Randbøl), а также церковь в Скёллберг (дат. Skjoldberg) в нескольких километрах к югу от города. Из-за кризиса 1930-х годов Кирку Кристиансену нужно было найти другой источник доходов. Затем он начал крупномасштабное производство таких продуктов, как гладильные доски, лестницы и миниатюрные игрушки. Игрушки вначале создавались из остающихся деревянных кусков прочей продукции, но в 1932 году Оле Кирк начал их полноценное производство игрушек. В 1934 году завод получил название LEGO.

В конце 1930-х годах были построены водопроводная станция и спортзал, а местная электростанция была закрыта. Во время второй мировой войны старый завод LEGO сгорел в 1942 году, после чего был восстановлен заново. В 1945 году в Биллунне построили топливный завод и проложили железнодорожную дорогу от Гриннстеда до завода LEGO в следующем году.

В 1950-х годах Биллунн пережил упадок, среди прочего из-за закрытия железнодорожной дороги между Гриннстед и Вейле. В то же время было создано жилищно-строительное кооперативное общество Биллунна, и оно построило жилые дома и дом престарелых. В 1959 году фирма LEGO подарила муниципалитету 8,25 га парка к северу от города с детской площадкой, открытой сценой, горкой для катания и озером.

В 1960 склад изделий из дерева LEGO сгорел. Затем компания полностью отказалась от производства изделий из дерева и перешло на пластиковые игрушки и кирпичики LEGO. В 1962 году был открыт аэропорт, сначала в качестве частного аэропорта фирмы LEGO, а спустя два года он был национализирован. Из-за аэропорта, фабрик LEGO и открытия Legoland в 1968 году Биллунн пережил подъём.