Появление в городе железной дороги в 1902 году стало одним из толчков, способствовавших началу роста города. Электрифицированная железная дорога заканчивалась в Ийсалми, и поэтому город долгое время оставался конечной станцией идущих на север поездов Финляндской государственной железной дороги (фин. VR). Дальнейшая электрификация железнодорожных путей из Ийсалми в Оулу (фин.Oulu) через Контиомяки (фин. Kontiomäki) была закончена в 2006 году.

Во времена русско-шведской войны 1808—1809 годов неподалеку от Ийсалми, в местечке Кольёнвирта (фин. Koljonvirta) 15 октября 1808 произошло одно из сражений, победу в котором одержали шведы. Тем не менее, 17 сентября 1809 года Ийсалми, как и вся Финляндия отошёл к России. Вдохновленный этим сражением финский поэт Й. Л. Рунеберг сочиняет цикл стихотворений "Рассказы прапорщика Столя" (фин. Vänrikki Stoolin tarinat). Одно из стихотворений этого цикла — «Наша земля» (швед. Vårt land, фин. Maamme) — стало гимном Финляндии. Одним из недавних исторических событий в Ийсалми стал взрыв торгового предприятия Путкола Оу (фин. Putkola Oy) 14 сентября 1965 года, вместе со всеми магазинами, конторами и складами. Взрыв произошел из-за пожара на складе с красками, лаками и газовыми баллонами. На территории Охенмяки в Ийсалми раньше находился один из арсеналов (фин. IisAseV) Вооружённых сил Финляндии, который закрылся в 2003 году.

Достопримечательности

В городе имеется пивной музей «Olvi Oluthalli», две лютеранских церкви, православная церковь св. пророка Илии (архитектор Илмари Ахонен 1957; фрески Петроса Сасаки), выставка макетов церквей Карелии, уничтоженных в СССР, мультимедийная панорама «Кольёнвирта 1808», Культурный центр Ийсалми, музей и памятник писателю Юхани Ахо, краеведческий музей, музей природы, музей пивоварения, ледовый дворец и самый маленький в мире ресторан Куаппи.